Mediolanum Private Markets Italia II - Classe “L”

Politica d'investimento

Scopo del Fondo è l’incremento nel lungo periodo del valore del proprio patrimonio attraverso l’investimento, in misura pari ad almeno l’85% delle proprie attività, in quote del Fondo Master ECRA Private Markets Italia II e, per la restante parte, in liquidità e strumenti finanziari assimilabili, espressi in euro o in altre valute.
Il Fondo Master è istituito e gestito da Eurizon Capital Real Asset SGR S.p.A. è ha come obiettivo l’incremento del valore del suo patrimonio nel lungo periodo, attraverso l’investimento di almeno il 70% dell’attivo, direttamente o indirettamente, in strumenti finanziari, anche non negoziati in mercati regolamentati o in sistemi multilaterali di negoziazione, emessi o stipulati con imprese residenti in Italia, o in Stati membri dell’Unione europea o in Stati aderenti all’Accordo sullo Spazio economico europeo con stabile organizzazione in Italia, diverse da quelle inserite negli indici FTSE MIB e FTSE Mid Cap della Borsa italiana o in indici equivalenti di altri mercati regolamentati ovvero in prestiti erogati alle predette imprese nonché in crediti delle medesime imprese (c.d. “investimenti qualificati”).
Il Fondo rientra tra gli investimenti “qualificati” destinati ai piani individuali di risparmio a lungo termine specializzati in imprese di piccola e media dimensione (c.d. PIR Alternativi). Hanno accesso ai vantaggi fiscali previsti dalla normativa sui c.d. PIR Alternativi esclusivamente le persone fisiche residenti fiscalmente in Italia relativamente agli investimenti effettuati al di fuori dell’esercizio di impresa.

Modalità di adesione
PIC: Versamento in Unica Soluzione

Investimento minimo
Il versamento minimo iniziale e quelli successivi sono pari a € 25.000.

Limiti di investimento per beneficiare delle agevolazioni fiscali previste dalla normativa sui PIR Alternativi
Gli importi destinati nel piano Individuale di risparmio a lungo termine (c.d. PIR Alternativi) non possono essere superiori, per ciascun anno solare, a 300.000,00 Euro per anno e complessivamente a 1.500.000,00 Euro.
Gli importi destinati nel Piano individuale di risparmio a lungo termine (PIR) da parte di ogni singolo partecipante persona fisica, residente fiscalmente nel territorio dello Stato Italiano, non possono essere superiori, per ciascun anno solare, a € 40.000 e complessivamente a € 200.000.

Durata
Il Fondo ha una durata pari a 10 anni decorrenti dall'ultimo giorno del trimestre in cui si realizza il Closing Finale del Fondo, fatte salve le ipotesi di liquidazione anticipata ovvero di proroga non superiore a 3 anni, ovvero per il più ampio termine eventualmente previsto dalla normativa pro–tempore vigente.

Periodo di Sottoscrizione
Il patrimonio del Fondo è raccolto mediante una o più emissioni di Quote nell'ambito di un periodo di sottoscrizione avente durata massima di 18 mesi a decorrere dall’avvio della commercializzazione delle Quote del Fondo. La SGR si riserva in ogni caso la facoltà di chiudere anticipatamente le sottoscrizioni, al raggiungimento dell’ammontare minimo del Fondo pari ad euro 45.000.000. Nel periodo di sottoscrizione si potranno verificare uno o più Closing, ivi inclusi il Closing Iniziale e il Closing Finale.

 

Tipo di fondo
Fondo comune di investimento mobiliare alternativo italiano, di tipo chiuso, non riservato. Fondo Feeder.

Tipo di quote
Classe L: a distribuzione dei proventi
Valore iniziale della Quota: € 1000
Valorizzazione quote: trimestrale

 

Orizzonte temporale
Lungo

Profilo di rischio

L’indicatore sintetico di rischio è un’indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della incapacità della SGR di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 6 su 7, che corrisponde alla classe di rischio seconda più alta. Ciò significa che le perdite potenziali dovute alla performance futura del prodotto sono classificate nel livello alto e che è molto improbabile che le avverse condizioni di mercato influenzino la capacità della SGR di restituire il capitale iniziale.

Per apprezzare i rischi connessi all’investimento occorre considerare anche la natura di fondo feeder che investe prevalentemente in quote del Fondo Master, gli investitori sono quindi invitati a valutare le informazioni contenute nella documentazione messa a disposizione all’investitore relativa al Fondo Master. Questo prodotto non include alcuna protezione dalla performance futura del mercato; pertanto, potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.
La natura di tipo chiuso del Fondo implica che la possibilità di ottenere il rimborso delle Quote sia limitata al momento della liquidazione del Fondo. Inoltre, poiché le Quote non sono oggetto di quotazione in un mercato regolamentato, la partecipazione al Fondo accentua il rischio di illiquidità in caso di mancanza di una controparte interessata all’acquisto delle Quote.

Regime fiscale
Sull’ammontare dei proventi distribuiti e sulla differenza tra il valore di liquidazione e quello di sottoscrizione è applicata un'imposta sostitutiva nella misura del 26%, salvo che sulla quota di provento riferibile alle obbligazioni e altri titoli del debito pubblico e titoli italiani e esteri a questi equiparati nonché obbligazioni emesse dai Paesi facenti parte della c.d. white list (Paesi che assicurano un adeguato scambio di informazioni in ambito fiscale) per i quali è prevista una tassazione del 12,5%.
Il Fondo rientra tra gli investimenti “qualificati” destinati ai piani individuali di risparmio a lungo termine specializzati in imprese di piccola e media dimensione (c.d. PIR Alternativi) ai sensi della legge 11 dicembre 2016, n. 232 (c.d. “legge di Bilancio 2017”) e dell’articolo 13-bis, comma 2-bis, del decreto legge 26 ottobre 2019, n. 124, convertito dalla legge 19 dicembre 2019, n .157, e successive modificazioni. Pertanto, non sono soggette alla predetta tassazione i redditi relativi alle Quote detenute da persone fisiche residenti fiscalmente nel territorio dello Stato italiano, nell’ambito di un PIR Alternativo al di fuori dell’esercizio di un’attività di impresa commerciale. Per maggiori dettagli si invita a prendere visione del Prospetto Informativo.

Costi e commissioni
Commissioni di sottoscrizione: la commissione annua di gestione è pari a 1,00%.
Commissioni di gestione: la commissione annua di gestione è pari a 1,25%.