AVVISO

ai partecipanti al Fondo comune di investimento immobiliare chiuso denominato

“MEDIOLANUM Real Estate”

Si comunica che alla data del 30 giugno 2007 il valore unitario delle Quote del Fondo di Classe “A” è pari a € 5,269 e il valore unitario delle Quote del Fondo di Classe “B” è pari a € 5,090, in base alla delibera adottata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 24 luglio 2007.

Si informa altresì che il Consiglio di Amministrazione ha deliberato, nella predetta riunione, la distribuzione di un provento lordo di € 0,100 per ogni quota di partecipazione di Classe “B”. Lo stacco della cedola n. 2 è stato fissato per il 20 agosto 2007 e le relative operazioni di pagamento inizieranno il 23 agosto 2007.

Conseguentemente, il valore unitario di riferimento per le sottoscrizioni e per le richieste di rimborso anticipato, relative alla 3ª emissione di Quote, è pari a € 5,269 per le Quote di Classe “A” ed a € 4,990 per le Quote di Classe “B”.

2 agosto 2007