AVVISO

ai partecipanti al Fondo comune di investimento immobiliare chiuso denominato

“MEDIOLANUM Real Estate”

Si comunica che alla data del 31 dicembre 2007 il valore unitario delle Quote del Fondo di Classe “A” è pari a € 5,436 e il valore unitario delle Quote del Fondo di Classe “B” è pari a € 5,148 in base alla delibera adottata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 23 gennaio 2008.

Si informa altresì che il Consiglio di Amministrazione ha deliberato, nella predetta riunione, la distribuzione di un provento lordo di € 0,100 per ogni quota di partecipazione di Classe “B”. Lo stacco della cedola n. 3 è stato fissato per l’ 11 febbraio 2008 e le relative operazioni di pagamento inizieranno il 14 febbraio 2008 .

Conseguentemente, il valore unitario di riferimento per le sottoscrizioni e per le richieste di rimborso anticipato, relative alla 4ª emissione di Quote, è pari a € 5,436 per le Quote di Classe “A” ed a € 5,048 per le Quote di Classe “B”.

25 gennaio 2008