AVVISO

ai partecipanti al Fondo Comune di investimento immobiliare chiuso denominato

“MEDIOLANUM Real Estate”

Si comunica che alla data del 30 giugno 2008 il valore unitario delle Quote del Fondo di Classe “A” è pari a € 5,553 e il valore unitario delle Quote del Fondo di Classe “B” è pari a € 5,157, in base alla delibera adottata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 28 luglio 2008.

Si informa altresì che il Consiglio di Amministrazione ha deliberato, nella predetta riunione, la distribuzione di un provento lordo di € 0,084 per ogni quota di partecipazione di Classe “B”. Lo stacco della cedola n. 4 è stato fissato per il 18 agosto 2008 e le relative operazioni di pagamento inizieranno il 21 agosto 2008.

Conseguentemente, il valore unitario di riferimento per le sottoscrizioni e per le richieste di rimborso anticipato, relative alla 5ª emissione di Quote, è pari a € 5,553 per le Quote di Classe “A” ed a € 5,073 per le Quote di Classe “B”.

5 agosto 2008